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规模:5000万;
期限:6个月;
收益:20万8.8%,50万9.0%,100万9.2%,300万9.4%;到期还本付息;
资金用于天津蓟县新城小城镇(一期)及于桥水库环境治理项目建设。
【融资方】天津蓟州新城建设投资有限公司,实控人为天津市蓟州区国资委,注册资本金81亿元,主体信用评级AA,总资产541亿,营收57亿,净利润6.43亿。
【担保方】天津广成投资集团有限公司,实控人为天津市蓟州区国资委,注册资本金50亿元,主体信用评级AA,总资产871亿,营收68亿,净利润5.89亿。
【地方经济】天津市为中国四大直辖市之一,国家中心城市、超大城市,18年GDP高达18809.64亿元,一般公共预算收入2106.19亿元;蓟州区为天津市辖区,京津唐承四市之腹心,18年GDP达380.66亿元,一般公共预算收入27.83亿元,增速为全市16个县区。
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月1日晚,晶晨股份与柏楚电子已经结束发行工作,微芯生物披露网上终中签率0.0509%。
有业内人士向21世纪经济表示,本月上市的第二批科创板企业或只有3家,其余公司因补中报或要等到9月才有机会上市了。
由于首批打新赚钱效应明显,同时第二批企业家数较少,机构投资者预计3家企业将被资金爆炒。
在各方努力推出首批企业以后,科创板审核节奏已步入新阶段,即申报放缓、问询节奏回归正常的新常态。与此同时,监管层还会强化问询深度,同时配合现场检查的手段。
第二批家数寥寥或被爆炒
8月1日晚,晶晨股份与柏楚电子发布发行结果公告以及招股说明书,这意味着发行工作已经结束,等待上市。
公开资料显示,前者发行价格为38.5元/股,网上中签率0.0526%,募集资金15.83亿元;后者发行价格68.58元/股,网上中签率0.0452%,募集资金17.15亿元。
同日,另一家科创板IPO企业微芯生物公告中签结果,确认网上中签率为 0.0509%,其发行价格为20.43元/股。
上海一名投行人士向表示,预计科创板第二批将只有上述3家企业上市。
其透露,主要因为目前已经到了补中报阶段,补材料没有那么快。无论项目过会抑或已经提交注册,只要在7月没拿到科创板批文,接下来就要补中报。
这就意味着已经提交注册的IPO企业,其上市时间有所耽搁,该名投行人士预计第三批要等到9月。
从证监会注册的节奏也能看出,密集注册已经告一段落。近一次在7月17日同意1家企业——微芯生物注册。而在上旬,多则单日证监会同意7家,少则单日3家获得注册。
广州一名基金合伙人谈道,若第二批上市企业家数较少,大概率会出现爆炒情况。“主要两方面原因,从首批上市表现来看,打新赚钱效应非常明显,接下来会有更多投资者参与打新;第二科创板标的太少了,两批企业合计不到30家,不能满足投资者的需求,现阶段必然会有资金炒作。”
以微芯生物为例,询价结果显示,有2991个产品参与网下报价,比首批高值2362家多出26.63%。显然,打新造富效应突出,机构投资者参与热情上升,进一步推高估值。按发行市盈率常用的扣非摊薄后计算,微芯生物发行市盈率高达467.51倍。
从首批两周股价表现来看,除上市首日所有股票迎来大涨以外,部分企业在接下来的日子里依然保持强劲走势。
8月1日瀚川智能与沃尔德齐齐涨停,均创下历史新高。其中沃尔德在上市5天后,4个交易日里有两天涨幅达到20%。目前公司股价126元,相较发行价格26.68元而言,已经大幅上涨372.3%。若中一签并持有至今,那么已经浮盈4.97万元。
审核节奏进入2.0阶段
第二批上市家数较少,事实上也反映出科创板目前的新阶段,即审核节奏回归正常。
公开资料显示,截至8月1日,除终止以及上市以外,科创板在审项目目前共有120家。
由于今年时间过半,绝大多数企业需要补中报数据,中止潮因此出现,截至目前共有85家企业中止。
北京一名券商投行人士向21世纪经济表示,“从上半年表现来看,6月审核节奏已经开始放缓。预计中报结束后,监管层审核压力会出现。”但他认为,由于此前有推出首批的紧迫感,接下来审核速度不会恢复到之前情况。
多个案例显示,从受理到轮问询所需时间要1个月左右。
比如泽璟制*6月10日获得受理,7月8日被监管层一轮问询,时间要28天。
同样的情况还有洁特生物和普元信息,两家公司均在6月3日获得受理,7月2日一轮问询。相比较来看,首批受理企业利元亨,在3月22日获得受理,4月4日进行一轮问询,用时仅13天。
前保荐代表人王骥跃曾撰文表示,事实上自五一前一周起,受理公司收到首轮问询的时间接近满20个工作日的法定期限;问询回复收到后新一轮问询时间明显延长,部分二询或三询公司回复后接近满10个工作日的法定期限才收到新一轮问询。审核节奏已经回归正常。
审核节奏回归常态化,审核要求并没有放松。前述北京券商投行人士谈道,“监管提问很尖锐,接下来会更聚焦基本面和信息披露问题,现场检查手段也会出现。”
科创板常态化的另一表现则是企业数量申报速度缓慢。
公开资料显示,7月单月仅有8家科创板企业申报,受理时间集中在第二周。近一次新受理的企业为赛特新材,受理时间7月18日。
深圳一名券商投行人士谈道,“补中报”是申报速度下降的主要因素。“一般而言,企业会在6月底前集中申报,7月因为中报原因申报家数比较少,A股IPO历史情况也是如此。”
统计数据显示,6月申报企业共有28家,家数与科创板新受理首月一致
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